El coronel Sebastiano Procolo acaba d’heretar uns terrenys a la vall de Fondo. Entre les seves noves propietats s’hi troba el Bosc Vell, poblat d’arbres antiquíssims i llegendes meravelloses. Procolo, de caràcter sever i naturalesa desconfiada, té plans per a explotar el territori; tanmateix, no sembla que els animals ni els esperits que habiten el bosc hi estiguin gaire d’acord. Tampoc li facilitarà les coses l’existència d’un segon hereu, el seu nebot Benvenuto, de dotze anys.